Wie wählt man eine Crowdfunding-Plattform aus?

Bei der Auswahl einer Crowdfunding-Plattform reicht es nicht aus, nur die angebotene Rendite oder die Benutzerfreundlichkeit zu vergleichen. Die verschiedenen Optionen können sich hinsichtlich der Art der finanzierten Projekte, ihrer Bewertungsverfahren, der Maßnahmen zum Risikomanagement und der Investitionsbedingungen unterscheiden. Aus diesem Grund empfiehlt es sich, vor der Wahl einer geeigneten Plattform mehrere wesentliche Kriterien zu prüfen, die wir in diesem Artikel ausführlicher erläutern.

Was ist eine Crowdfunding-Plattform?

Crowdfunding ist eine Finanzierungsform, bei der der benötigte Betrag von vielen verschiedenen Investoren aufgebracht wird. In den meisten Fällen findet der gesamte Prozess online statt. Dafür werden Crowdfunding-Plattformen genutzt - Online-Plattformen, auf denen Unternehmen oder Projektträger, die eine Finanzierung suchen, Mittel von Investoren einwerben können. Die Plattformen fungieren dabei als Vermittler: Sie wählen die finanzierungssuchenden Projekte aus und bewerten sie, stellen den Investoren Informationen darüber zur Verfügung und ermöglichen die Durchführung von Investitionen. Außerdem bieten sie Investoren die Möglichkeit, die angebotenen Projekte an einem Ort einzusehen und auszuwählen, welche davon sie finanzieren möchten.

Die wichtigsten Kriterien bei der Auswahl einer Crowdfunding-Plattform

Es gibt keine Crowdfunding-Plattform, die für alle Investoren gleichermaßen geeignet ist. Die beste Wahl hängt davon ab, welche Rendite angestrebt wird, welches Risiko eine Person bereit ist einzugehen und welche Art von Projekten sie interessiert. Im Folgenden stellen wir die wichtigsten Kriterien vor, die bei der Auswahl einer Crowdfunding-Plattform berücksichtigt werden sollten.

Lizenz und Regulierung der Plattform

Bei der Auswahl einer Crowdfunding-Plattform ist zunächst zu prüfen, ob sie zur Erbringung dieser Dienstleistungen berechtigt ist und von der zuständigen Behörde beaufsichtigt wird. In Litauen dürfen seit dem 10. November 2023 nur Unternehmen mit einer entsprechenden Lizenz Crowdfunding-Dienstleistungen erbringen. Für ihre Tätigkeit gelten EU-Anforderungen in Bezug auf die Bereitstellung von Informationen für Investoren, den Umgang mit Interessenkonflikten und den Anlegerschutz. Wenn Sie sich für eine in Litauen tätige Plattform entscheiden, können Sie Informationen über ihre Lizenz in der von der Bank von Litauen veröffentlichten Liste der Crowdfunding-Dienstleister überprüfen. Lizenzierte Dienstleister in anderen EU-Ländern sind im Register der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) zu finden. Es wird nicht empfohlen, sich allein auf die Angabe auf der Website einer Plattform zu verlassen, dass sie über eine Lizenz verfügt - sicherer ist es zu prüfen, ob das Unternehmen tatsächlich in einem offiziellen Register eingetragen ist.

Arten der finanzierten Projekte

Crowdfunding-Plattformen unterscheiden sich danach, welche Projekte dort überwiegend zur Finanzierung angeboten werden. Einige können beispielsweise stärker auf Immobilienprojekte ausgerichtet sein, andere auf die Entwicklung von Unternehmen aus verschiedenen Branchen. Häufig unterscheidet sich auch die Art der Investition selbst: Nach den EU-Vorschriften kann über Crowdfunding-Plattformen einem Projekt ein Darlehen gewährt oder in vom Projektträger ausgegebene Wertpapiere investiert werden. Daher ist es vor der Auswahl einer Plattform wichtig, die Vielfalt und Art der dort angebotenen Projekte zu prüfen und zu beurteilen, ob sie Ihren Anlagezielen entsprechen.

Auswahl- und Bewertungsverfahren für Projekte

Bei der Auswahl einer Crowdfunding-Plattform ist es außerdem wichtig, sich darüber zu informieren, wie Projekte ausgewählt werden, die eine Finanzierung suchen. Die Plattformen sind verpflichtet, Informationen über die angewandten Auswahlkriterien öffentlich zugänglich zu machen, sodass Investoren selbst beurteilen können, welche Anforderungen an Finanzierungsempfänger gestellt werden und wie gründlich deren Angebote geprüft werden. Allein die Tatsache, dass ein Projekt auf einer bestimmten Plattform angeboten wird, sollte jedoch nicht als Garantie für seine Zuverlässigkeit angesehen werden. Vor einer Investition ist es wichtig, sich gesondert mit der Projektbeschreibung, den Projektträgern und ihren Finanzplänen vertraut zu machen und auf die angegebenen Risikofaktoren zu achten. Die Bank von Litauen empfiehlt, eher kleinere Beträge in mehrere Projekte zu investieren als einen großen Betrag in ein einziges Projekt. Dies trägt zur Risikostreuung bei.

Sicherheiten für Investitionen und Maßnahmen zum Risikomanagement

Bei Crowdfunding-Projekten können verschiedene Maßnahmen zur Risikominderung eingesetzt werden, beispielsweise die Besicherung durch eine Hypothek auf Immobilien. Daher ist es vor einer Investition wichtig zu prüfen, ob die konkrete Investition besichert ist und, falls ja, zu welchen Bedingungen. Ist ein Darlehen durch Immobilien besichert, sollte nicht nur auf den angegebenen Wert der Immobilie geachtet werden, sondern auch auf das Verhältnis zwischen Darlehensbetrag und Wert der belasteten Immobilie (LTV) sowie auf den Rang der Hypothek. Eine erstrangige Hypothek bedeutet beispielsweise, dass aus dem Wert der belasteten Immobilie zunächst die Forderungen des Gläubigers mit erstrangiger Hypothek erfüllt würden, während eine zweitrangige Hypothek eine schwächere Position bietet, falls der Immobilienwert nicht ausreichen sollte, um alle Verpflichtungen zu decken.

Es ist wichtig zu betonen, dass selbst eine Verpfändung von Vermögenswerten oder andere Maßnahmen zum Risikomanagement nicht gewährleisten, dass ein Investor sein gesamtes Geld zurückerhält. Erfüllt der Projektträger seine Verpflichtungen nicht, kann die Sicherheit zur Begleichung der Schuld verwertet werden, ihr Wert reicht jedoch nicht immer aus, um den gesamten investierten Betrag zurückzuerhalten.

Verspätete und problematische Projekte

Bei der Auswahl einer Crowdfunding-Plattform ist es wichtig, sich im Voraus darüber zu informieren, wie sie vorgeht, wenn ein Finanzierungsempfänger beginnt, seinen Verpflichtungen verspätet nachzukommen. Wie schnell werden Investoren über eine Verzögerung informiert? Wie häufig erhalten sie Aktualisierungen zur Situation? Welche Maßnahmen werden ergriffen, um die Forderung einzuziehen? Abhängig vom jeweiligen Projekt und den Vertragsbedingungen können Änderungen des Zahlungsplans ausgehandelt, ein Inkassoverfahren eingeleitet, rechtliche Schritte ergriffen oder die verpfändeten Vermögenswerte verwertet werden. Daher ist es wichtig, vor einer Investition die von der Plattform festgelegten Verfahren zu prüfen und zu beurteilen, ob klar angegeben ist, was bei Zahlungsverzögerungen geschieht und wer die Interessen der Investoren im Forderungseinzug vertritt. Plattformen, die Darlehen vermitteln, müssen mindestens die Ausfallquoten der Projekte der vergangenen 36 Monate veröffentlichen, was zusätzliche Informationen liefern kann. Es empfiehlt sich, nicht nur die angebotene Rendite zu vergleichen, sondern auch den Anteil der finanzierten Projekte, bei denen erhebliche Zahlungsstörungen aufgetreten sind.

Betriebshistorie und Transparenz der Plattform

Die Betriebshistorie einer Plattform hilft dabei, besser zu verstehen, wie sie nicht nur theoretisch, sondern auch unter realen Bedingungen funktioniert. Je mehr Informationen über früher finanzierte Projekte, deren Verlauf und aufgetretene Probleme verfügbar sind, desto leichter lässt sich beurteilen, wie eine Crowdfunding-Plattform mit schwierigeren Situationen umgeht. Öffentlich zugängliche Informationen über das Geschäftsmodell, die anfallenden Gebühren, Risiken, die Projektbewertung und frühere Ergebnisse ermöglichen es Investoren ebenfalls, fundierte Entscheidungen zu treffen. Auch die Kommunikation mit den Investoren sagt viel über die Qualität der Plattform aus - insbesondere dann, wenn sich ein Projekt verzögert oder Probleme auftreten.

Mindestinvestition, Laufzeiten und Gebühren

Vor der Auswahl einer geeigneten Plattform ist es wichtig, auch die praktischen Investitionsbedingungen zu vergleichen. Dazu gehört der Mindestbetrag, der in ein einzelnes Projekt investiert werden kann. Je niedriger dieser ist, desto einfacher lässt sich das verfügbare Kapital auf verschiedene Investitionen verteilen. Auch die Finanzierungsdauer sollte berücksichtigt werden, da davon abhängt, wie lange das investierte Geld möglicherweise nicht verfügbar ist. Darüber hinaus sollten sämtliche Gebühren geprüft werden, die für Investoren anfallen. Diese können nicht nur mit der Investition selbst, sondern auch mit anderen Dienstleistungen der Plattform verbunden sein. Daher ist es wichtig, nicht nur den angegebenen Zinssatz zu berücksichtigen.

Möglichkeiten zur Diversifizierung von Investitionen

Bei der Auswahl einer Crowdfunding-Plattform sollte geprüft werden, ob sie genügend unterschiedliche Investitionsmöglichkeiten bietet, damit die Mittel nicht auf nur wenige Projekte konzentriert werden müssen. Entscheidend ist nicht nur die Anzahl der Projekte, sondern auch deren Vielfalt. Wenn unterschiedliche Unternehmen eine Finanzierung suchen, Projekte in verschiedenen Branchen oder Märkten durchgeführt werden und sich Laufzeiten und Risikoniveaus unterscheiden, ist es für Investoren leichter, ein stärker diversifiziertes Portfolio aufzubauen. Allein die Investition in mehrere Projekte bedeutet noch keine gute Risikostreuung, wenn alle Projekte mit demselben Finanzierungsempfänger, derselben Branche oder ähnlichen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen verbunden sind.

Wie lassen sich verschiedene Crowdfunding-Plattformen vergleichen?

Beim Vergleich verschiedener Crowdfunding-Plattformen ist es am besten, nicht nur eine einzelne Kennzahl, sondern die Gesamtheit der Bedingungen zu betrachten. Am einfachsten ist es, bei jeder Plattform dieselben Kriterien zu bewerten - so lässt sich leichter erkennen, worin sie sich tatsächlich unterscheiden und welche besser zu Ihren Anlagezielen passt. Die folgende Tabelle hilft Ihnen dabei, schneller zu verstehen, wie verschiedene Crowdfunding-Plattformen verglichen werden können:

Häufige Fehler bei der Auswahl einer Crowdfunding-Plattform

• Eine Crowdfunding-Plattform wird ausschließlich nach der angebotenen Rendite ausgewählt. Eine höhere mögliche Rendite ist in der Regel mit einem höheren Risiko verbunden, daher reicht der Zinssatz allein als Entscheidungsgrundlage nicht aus.
• Es wird nicht geprüft, ob die Plattform lizenziert ist und beaufsichtigt wird. Vor einer Investition ist es wichtig zu prüfen, ob die gewählte Plattform zur Erbringung von Crowdfunding-Dienstleistungen berechtigt und in offiziellen Registern eingetragen ist.
• Es wird nicht geprüft, wie finanzierungssuchende Projekte ausgewählt werden. Wenn ein Investor nicht weiß, welche Anforderungen an Finanzierungsempfänger gestellt werden, ist es schwieriger zu verstehen, welches Risikoniveau er eingeht.
• Es wird nicht geklärt, was geschieht, wenn sich ein Projekt zu verzögern beginnt. Es ist wichtig, im Voraus zu wissen, wie die Plattform die Investoren informiert, welche Maßnahmen sie ergreift und wie der Forderungseinzug oder ähnliche Verfahren organisiert werden.
• Gebühren und andere Investitionsbedingungen werden ignoriert. Die Mindestinvestitionssumme, die Projektlaufzeit, die Rückzahlungsmodalitäten oder anfallende Gebühren haben erheblichen Einfluss darauf, ob ein bestimmtes Angebot für einen Investor überhaupt geeignet ist.
• Zu viele Mittel werden in ein einziges Projekt investiert. Wird ein großer Teil des zu investierenden Betrags nur einem Projekt zugewiesen, können die möglichen Verluste bei dessen Scheitern deutlich höher ausfallen. Das Risiko kann verringert werden, indem die Mittel auf mehrere unterschiedliche Projekte verteilt werden.

Beliebte Crowdfunding-Plattformen

Crowdfunding-Plattformen können auf unterschiedliche Projekte ausgerichtet sein. Daher ist es vor der Auswahl einer geeigneten Option wichtig zu verstehen, wohin die Mittel der Investoren fließen und auf welche Weise eine Rendite erzielt wird. Einige Beispiele für beliebte Crowdfunding-Plattformen stellen wir in der folgenden Tabelle vor:

Warum kann Profitus eine geeignete Crowdfunding-Plattform sein?

„Profitus“ kann aus mehreren wesentlichen Gründen eine geeignete Wahl für diejenigen sein, die eine Crowdfunding-Plattform in Litauen suchen. Zunächst verfügt UAB „Profitus Crowdfunding“ über eine von der Bank von Litauen erteilte Lizenz als Crowdfunding-Dienstleister, die zur Vermittlung von Darlehen berechtigt. Auf der Plattform selbst werden durch Immobilien besicherte Geschäftsprojekte finanziert. Bevor ein Projekt den Investoren angeboten wird, werden die Kreditwürdigkeit und Reputation des Finanzierungsempfängers, die angebotenen Sicherheiten, der Wert der belasteten Immobilie sowie weitere Kennzahlen bewertet, und dem Projekt wird eine Risikobewertung zugewiesen. Investitionen sind bereits ab 100 Euro möglich, sodass dies auch für diejenigen eine geeignete Option ist, die nicht sofort einen hohen Betrag investieren möchten. Eine niedrigere Mindestinvestition bietet außerdem mehr Möglichkeiten, die verfügbaren Mittel auf mehrere Projekte zu verteilen. Für diejenigen, die ihre Investitionen teilweise automatisieren möchten, wird zudem die Funktion „RoboInvest“ angeboten, die die Mittel entsprechend einer zuvor ausgewählten Strategie verteilt.