P2P-Investitionen: Vor- und Nachteile von Peer-to-Peer-Kreditplattformen

Das P2P-Finanzmodell, auch als Peer-to-Peer-Kreditvergabe bekannt, begann sich erst im Jahr 2005 zu entwickeln, als im Vereinigten Königreich die erste Kreditplattform „Zopa“ gegründet wurde. Sie ermöglichte es Kreditnehmern und Kreditgebern, direkt über das Internet miteinander in Kontakt zu treten, ohne traditionelle Vermittler wie Banken. Dieses Modell war nicht nur im Vereinigten Königreich, sondern weltweit äußerst erfolgreich. P2P-Investitionen erreichten Litauen erst etwa zehn Jahre später, in den Jahren 2014–2015. Im vergangenen Jahrzehnt wurde dieses Modell so populär, dass es heute eine sehr verbreitete Form alternativer Geldanlage ist. In diesem Artikel möchten wir ausführlicher erklären, was P2P-Investieren überhaupt ist, wie es funktioniert, welche Vor- und Nachteile es hat, welche Risiken bestehen können, und zahlreiche nützliche Tipps geben.

Was ist P2P-Investieren?

Manche Litauer, insbesondere diejenigen, die weniger Erfahrung mit Geldanlagen haben, fragen sich möglicherweise noch, was P2P-Investieren eigentlich ist. P2P, englisch für „peer-to-peer“, ist eines der alternativen Finanzierungsmodelle, das es Personen, die Geld leihen möchten, und Personen, die Geld verleihen möchten, ermöglicht, dies direkt und ohne Vermittler wie beispielsweise Banken zu tun. Kreditgeber werden häufig als Investoren bezeichnet, da sie durch das Verleihen ihres Geldes Erträge erzielen, während die Kreditnehmer als Darlehensnehmer bezeichnet werden; bei P2P handelt es sich dabei um Privatpersonen. Die Transaktionen finden meist auf spezialisierten Online-Plattformen statt, auf denen Investoren ihr Geld zu einem bestimmten Zinssatz an Kreditnehmer verleihen können. Die Plattformen bieten den Investoren in der Regel bestimmte Sicherheiten; manchmal werden Investitionen durch Vermögenswerte des Kreditnehmers abgesichert, zum Beispiel durch die Verpfändung eines Autos. Peer-to-Peer-Kreditplattformen ermöglichen es Investoren, den Kreditnehmer – also die Privatperson, der das Geld geliehen wird – sowie die Höhe der Investition, die Laufzeit und sogar die Rendite auszuwählen.

Wie funktioniert P2P-Investieren?

Obwohl schon der Begriff P2P kompliziert klingen kann, ist das Investieren selbst tatsächlich recht einfach. Alles, was sowohl Investoren als auch Kreditnehmer tun müssen, ist, eine zuverlässige P2P-Kreditplattform zu finden. Es ist sehr wichtig, auf die Bekanntheit und Transparenz der Plattform zu achten, Bewertungen zu bereits durchgeführten P2P-Investitionen zu prüfen und zu kontrollieren, ob die Plattform über eine Lizenz verfügt.

Plattformen funktionieren in der Regel nach einem ähnlichen Prinzip:

Privatpersonen, die einen Kredit aufnehmen möchten, wenden sich an eine P2P-Plattform und beantragen eine Finanzierung;
Nach Eingang des Antrags bewertet die P2P-Plattform das Kreditrisiko, legt auf dieser Grundlage den Zinssatz fest und veröffentlicht die erforderlichen Informationen auf ihrer Website;
Je nachdem, wo, für welchen Zeitraum und zu welchen Zinssätzen sie investieren möchten, wählen Investoren aus den auf der jeweiligen Plattform angebotenen Krediten den gewünschten Kredit zur Finanzierung aus. Auf einer Plattform kann in mehrere oder sogar Dutzende Kredite investiert werden, was eine gute Möglichkeit zur Diversifizierung der Anlagen bietet;
Nach Ablauf des vereinbarten Zeitraums zahlt der Kreditnehmer die Schuld sowie die aufgelaufenen Zinsen an die Peer-to-Peer-Kreditplattform zurück, die das Geld anschließend auf die Konten der Investoren verteilt.

Auf P2P-Plattformen kann häufig bereits mit sehr kleinen Beträgen investiert werden – mit nur hundert Euro oder sogar einigen Dutzend Euro –, aber ebenso mit deutlich höheren Summen.

P2P-Plattformen werden häufig mit Crowdfunding-Plattformen verwechselt, weil das Prinzip ähnlich ist. Auf Peer-to-Peer-Kreditplattformen wird jedoch in Kredite an Privatpersonen investiert, während Crowdfunding-Plattformen Geschäftskredite finanzieren. Einige Crowdfunding-Plattformen, zum Beispiel profitus.lt, sichern Investitionen durch bestimmte Vermögenswerte ab. Selbst wenn ein Kreditnehmer seinen Verpflichtungen nicht nachkommen kann, können Investoren ihre Investitionen daher aus den Erlösen des Verkaufs der verpfändeten Vermögenswerte zurückerhalten.

Vorteile des P2P-Investierens

P2P-Kredite sind nicht nur deshalb eine gute Alternative zu herkömmlichen Anlagen, weil alles online erledigt werden kann, sondern auch wegen vieler weiterer Vorteile. Natürlich bieten manche P2P-Plattformen mehr Vorteile als andere; im Folgenden betrachten wir die wichtigsten Vorteile von P2P als Finanzierungsalternative.

Bereits ab einigen Dutzend Euro investieren. Manche Plattformen ermöglichen Investitionen mit sehr kleinen Beträgen, wodurch sich ein Anlageportfolio breit diversifizieren lässt.
Die Anlagerendite ist häufig mit der von Aktien vergleichbar. Das bedeutet: Je nach Wissen, Erfahrung und gewählter Strategie kann eine Investition über Peer-to-Peer-Kreditplattformen genauso viel oder sogar mehr Gewinn erzielen als eine Aktienanlage.
Für P2P-Investitionen ist nicht so viel Wissen erforderlich wie für Investitionen in Aktien und Anleihen. Die Kredite auf den Plattformen sind in der Regel bereits ausgewählt, ihr Risiko und der mögliche Ertrag wurden bewertet. Daher ist zusätzliche Recherche nicht zwingend erforderlich, wird aber dringend empfohlen.
Einfache Diversifizierung. Diversifizierung bedeutet, Investitionen zu streuen, um mögliche Risiken zu reduzieren. Auf P2P-Plattformen ist es besonders einfach, gleichzeitig in mehrere unterschiedliche Kredite zu investieren.
Für manche Kreditnehmer ist Peer-to-Peer-Kreditvergabe eine deutlich schnellere, effizientere und bequemere Lösung, insbesondere wenn sie eine niedrige Bonität oder einen besonderen Finanzierungszweck haben.
P2P-Plattformen sind sehr einfach und können von überall auf der Welt bequem online genutzt werden.

Wie Sie sehen, bietet P2P-Investieren viele Vorteile. Wo es Vorteile gibt, kann es jedoch auch Nachteile geben. Daher betrachten wir nun ausführlicher die möglichen Nachteile dieser Alternative.

Nachteile des P2P-Investierens

Wahrscheinlich gibt es nichts auf der Welt, das vollkommen funktioniert. Wenn etwas Vorteile hat, gibt es zwangsläufig auch Nachteile. Entscheidend ist nur, ob diese Nachteile so schwer wiegen, dass sie die Vorteile übertreffen, oder ob die Vorteile deutlich stärker ins Gewicht fallen. Betrachten wir die wichtigsten möglichen Nachteile von P2P.

Höheres Kreditrisiko. Das Kreditrisiko auf Peer-to-Peer-Kreditplattformen gilt als etwas höher als bei anderen Anlageformen, da viele Kreditnehmer eine niedrigere Bonität haben. Gerade deshalb ist es besonders wichtig, die P2P-Plattform sorgfältig auszuwählen – sie sollte nicht nur einen guten Ruf haben, sondern auch qualitativ hochwertige Kredite auswählen.
Geringe Liquidität. Liquidität bezeichnet die Möglichkeit, eine Investition schnell zu realisieren oder zu verkaufen. P2P-Investitionen sind nicht besonders liquide, sodass das Geld der Kreditgeber häufig bis zum Ende der Kreditlaufzeit gebunden bleibt.
Risiko verspäteter Zahlungen. Wer über Peer-to-Peer-Kreditplattformen Geld verleiht, trägt auch das Risiko, dass der Kreditnehmer seinen Verpflichtungen verspätet nachkommt. Dadurch kann es passieren, dass Sie Ihre Investition und die aufgelaufenen Zinsen nicht rechtzeitig zurückerhalten.

Zusätzlich zu diesen Nachteilen ist zu beachten, dass P2P-Investieren in manchen Ländern nicht streng reguliert ist und daher deutlich riskanter sein kann. Außerdem erlauben unternehmensrechtliche Vorschriften nicht immer die Nutzung von P2P-Dienstleistungen. Viele dieser Nachteile lassen sich jedoch vermeiden, indem eine zuverlässige Peer-to-Peer-Kreditplattform gewählt wird.

Risiken und potenzielle Renditen des P2P-Investierens

Investieren ist immer mit Risiken verbunden. Manchmal sind sie geringer, manchmal höher; manche Anlagen bleiben davon verschont, andere werden leider stark davon getroffen.

Investoren in Peer-to-Peer-Kredite können dem Bonitäts- bzw. Zahlungsfähigkeitsrisiko des Kreditnehmers ausgesetzt sein. Mit anderen Worten: Der Kreditnehmer kann die Rückzahlung verspätet leisten oder den Kredit überhaupt nicht zurückzahlen. Erfüllt der Kreditnehmer seine Verpflichtungen nicht, kann der Investor alle oder einen Teil der Zinsen und in manchen Fällen einen Teil oder sogar die gesamte verliehene Summe verlieren. Peer-to-Peer-Kreditplattformen überwachen die Zahlungsfähigkeit aller Kreditnehmer genau und übergeben Fälle häufig bereits nach einem Monat Zahlungsverzug an Vollstreckungsstellen; sobald die Forderung eingezogen wurde, wird das Geld unverzüglich an die Investoren zurückgezahlt.
Die Zinssätze auf P2P-Plattformen sind für die gesamte Kreditlaufzeit festgelegt. Wenn Sie also in Kredite mit niedrigen Zinssätzen investieren, wird Ihre Rendite begrenzt sein. Das bedeutet, dass Sie einem Zinsänderungsrisiko ausgesetzt sind.
Ein weiteres Risiko ist eine unzuverlässige oder unrentable Plattform. Im Fall einer Insolvenz der Plattform würden die bestehenden Kredite der Investoren auf eine andere Peer-to-Peer-Kreditplattform übertragen. Um dieses Risiko zu vermeiden, empfehlen wir jedoch stets, nur zuverlässige Plattformen auszuwählen, die bereits seit mehreren Jahren im jeweiligen Land tätig sind, beispielsweise profitus.lt.
Auch die weltweite oder nationale wirtschaftliche Lage kann als Risikofaktor gelten. Sollte es weltweit oder in Litauen zu einer wirtschaftlichen Stagnation kommen, würden voraussichtlich nicht nur die Immobilienpreise, sondern auch die Renditen von Peer-to-Peer-Investitionen sinken. Gleichzeitig könnte es für Menschen schwieriger werden, ihre Kredite zurückzuzahlen, wodurch Zahlungsverzögerungen und Zahlungsausfälle häufiger würden.
Politische Risiken können wir leider nicht kontrollieren. Risiken können beispielsweise entstehen, wenn Steuern auf erzielte Einkünfte erhöht oder die Anforderungen an Peer-to-Peer-Kredite verschärft werden.

Die gute Nachricht ist, dass höhere Risiken häufig mit höheren Renditechancen einhergehen. P2P-Investieren bietet in der Regel die Möglichkeit, deutlich höhere Renditen zu erzielen als traditionelle Spar- oder Anlageinstrumente wie Einlagen. Bei Investitionen in risikoreiche Kredite können bis zu 16 Prozent pro Jahr erzielt werden, während Kredite mit geringerem Risiko Renditen von etwa 8–12 % bieten können.

Tipps für den Einstieg in P2P-Investitionen

Wie Sie bereits gesehen haben, ist P2P-Kreditvergabe kein besonders komplizierter Prozess. Auch wenn Sie zum ersten Mal investieren, ist dies ohne großen Aufwand möglich. Damit der Einstieg noch verständlicher wird, finden Sie hier einige Tipps für den Start mit P2P-Investitionen.

Eröffnen Sie Ihr Anlagekonto. Ein Kreditgeber muss lediglich ein Profil auf einer Peer-to-Peer-Kreditplattform erstellen und dort ein Konto eröffnen. Dazu werden ein Benutzername, ein Passwort und eine E-Mail-Adresse angegeben, die Identität bestätigt und Geld auf das Anlagekonto beziehungsweise in die Investment-Wallet überwiesen.
Wählen Sie aus, in welche Kredite und auf welche Weise Sie investieren möchten. Überlegen Sie, ob Sie regelmäßig investieren oder einen größeren Betrag in einen einzelnen Kredit mit längerer Laufzeit investieren möchten. Peer-to-Peer-Kreditplattformen bieten häufig Investitionen sowohl auf dem Primär- als auch auf dem Sekundärmarkt an; auch dies sollte berücksichtigt werden.
Wenn Sie entschieden haben, wo Sie Ihr Geld investieren möchten, denken Sie daran, dass Diversifizierung – also die Verteilung Ihrer Investitionen auf mehrere Bereiche – helfen kann, Risiken zu reduzieren.
Anfängern empfehlen wir, Kredite mit den höchsten Zinssätzen zu meiden, da mit höheren Renditechancen auch höhere Risiken verbunden sind.
Prüfen Sie jedes Investitionsangebot sorgfältig. Lesen Sie die Beschreibungen, analysieren Sie die Daten und informieren Sie sich über den Kreditnehmer.
Überstürzen Sie nichts. Wir verstehen, wie attraktiv die Möglichkeit ist, zu investieren und dadurch eine passive Einkommensquelle aufzubauen. P2P-Kreditvergabe sollte jedoch niemals übereilt erfolgen. Wenn Sie keine passende Investition finden, ist es besser, bis zum nächsten Tag zu warten, wenn die Angebote aktualisiert werden, als irgendwo blind zu investieren. Warten Sie auf ein Angebot, das Ihren Erwartungen entspricht und bei einem akzeptablen Risikoniveau stabile Erträge bietet.

Dies sind nur einige einfache Tipps, die Ihnen helfen können, sicherer, einfacher und erfolgreicher mit P2P-Investitionen zu beginnen.

P2P-Kredite: weitere Informationen

Ein weiterer wichtiger Punkt ist, dass P2P-Kredite nur unter bestimmten Bedingungen vergeben werden. Kredite dürfen nur volljährige Personen mit einem stabilen Einkommen aufnehmen, das nicht aus Sozialleistungen stammt; außerdem dürfen ihre Kreditraten höchstens 40 Prozent des Gesamteinkommens ausmachen. Darüber hinaus erfolgt die Peer-to-Peer-Kreditvergabe nur dann, wenn der Kreditnehmer die von der jeweiligen Plattform festgelegten Bedingungen und Kriterien erfüllt, sein Risikoprofil den Standards der Plattform entspricht usw.

Auf einer Plattform veröffentlichte Kredite bleiben in der Regel bis zu mehreren Wochen verfügbar. Sie können vollständig von Investoren finanziert werden. Wird die gewünschte Summe jedoch nicht erreicht, werden alle Gelder auf die Konten der Kreditgeber zurücküberwiesen und der Kredit wird nicht vergeben.

Nach den Gesetzen der Republik Litauen hat ein P2P-Kreditnehmer das Recht, den Vertrag innerhalb der ersten 48 Stunden nach Vertragsabschluss ohne Vertragsstrafe zu kündigen. In diesem Fall werden alle eingesammelten Gelder an die Investoren zurückgezahlt.

Das Investieren ist auf vielen Anlageplattformen kostenlos oder nur mit geringen Gebühren verbunden.

Es ist außerdem sehr wichtig zu verstehen, dass P2P-Investieren beziehungsweise Peer-to-Peer-Kreditvergabe nicht dasselbe ist wie Crowdfunding. P2P finanziert Kredite an Privatpersonen, während Crowdfunding ausschließlich auf die Finanzierung juristischer Personen ausgerichtet ist.

P2P-Peer-to-Peer-Kreditplattformen

Weltweit gibt es zahlreiche P2P-Kreditplattformen. Die bereits in diesem Artikel erwähnte erste im Vereinigten Königreich gegründete Plattform „Zopa“ ist noch heute tätig. LendingClub, die größte und bekannte US-Plattform, bietet jährliche Renditen von 4–9 Prozent; Prosper, ebenfalls in den USA gegründet, bietet bis zu 10 Prozent; und die lettische Plattform Mintos bietet jährliche Renditen von bis zu 12 Prozent. Die seit 2018 in Litauen tätige Crowdfunding-Plattform Profitus lädt Investoren dazu ein, ihr Geld in Immobilienprojekte sowohl in Litauen als auch im Ausland zu investieren.

Profitus vs. P2P-Investitionsplattformen

Natürlich haben Sie in Litauen wahrscheinlich auch von weiteren Peer-to-Peer-Kreditplattformen gehört. Profitus zeichnet sich dadurch aus, dass sich die Plattform ausschließlich auf Immobilienprojekte konzentriert. Investitionen in Immobilienprojekte sind eine tatsächlich rentable und relativ sichere Möglichkeit, zusätzliches Einkommen zu erzielen, da alle Investitionen durch Immobilien abgesichert sind.

FAQ:

Welche Vorteile bieten P2P-Investitionsplattformen?

P2P-Investitionsplattformen ermöglichen es, vergleichsweise kleine Beträge zu investieren, die Anlagen zu diversifizieren und Erträge aus Kreditzinsen zu erzielen.

Was ist das Hauptrisiko von P2P-Investitionen?

Das Hauptrisiko von P2P-Investitionen besteht darin, dass der Kreditnehmer seinen finanziellen Verpflichtungen nicht nachkommt. In diesem Fall kann der Investor die erwarteten Zinsen nicht erhalten oder einen Teil des investierten Kapitals verlieren.

Welche Nachteile überraschen neue Investoren am häufigsten?

Die wichtigsten Nachteile von P2P-Investitionen sind die begrenzte Liquidität der Anlagen, das Risiko, dass Kreditnehmer ihren Verpflichtungen nicht nachkommen, und nicht garantierte Anlagerenditen.

Was führt am häufigsten zur Ablehnung eines Finanzierungsantrags?

Ein Finanzierungsantrag kann aufgrund unzureichender Zahlungsfähigkeit des Kreditnehmers, einer schlechten Bonitätshistorie oder der Nichterfüllung der Anforderungen des Finanzierers abgelehnt werden.

Wie werden Peer-to-Peer-Investitionsplattformen anhand von Nutzerbewertungen bewertet?

Peer-to-Peer-Investitionsplattformen sind in den vergangenen Jahren zunehmend beliebter geworden und werden von den Nutzern im Allgemeinen recht positiv bewertet.