Crowdfunding nimmt jedes Jahr einen immer größeren Anteil sowohl am Finanzierungs- als auch am Investitionsmarkt ein. Im vergangenen Jahr wuchs der litauische Crowdfunding-Markt um weitere 20 %, wobei Investoren insgesamt 278,4 Millionen Euro aufbrachten. PROFITUS, der Marktführer, verzeichnete ein noch größeres Wachstum von 47 % und sammelte 87 Millionen Euro ein. Dennoch birgt das Investieren über Crowdfunding-Plattformen (CFPs), wie jede andere Investitionsform, Risiken. Doch laut der Marketingchefin von PROFITUS, Miglė Grybinienė, können diese Risiken durch ein klares Risikomanagement nicht nur minimiert, sondern auch zum Vorteil der Investoren genutzt werden.

Nur 1 von 5 Projekten besteht den Risiko-Bewertungsalgorithmus

Seit Beginn ihrer Tätigkeit hat die CFP PROFITUS über 8.500 Kreditgesuche erhalten – davon wurden aufgrund strenger Auswahlkriterien nur 1.764 Projekte finanziert. Für diese wurden seit 2018 über 270 Millionen Euro gesammelt, und die Investoren haben in diesem Zeitraum fast 17 Millionen Euro an Zinsen verdient. Eine Finanzierung über die PROFITUS-Plattform zu erhalten, bedeutet nicht nur die Möglichkeit, ein Projekt umzusetzen, sondern ist auch ein Zeichen dafür, dass die Idee des Immobilienentwicklers den höchsten Zuverlässigkeits- und Qualitätskriterien entspricht.

Insgesamt wurden 70,7 % der Investitionen erfolgreich an die Investoren zurückgezahlt, 25,8 % sind aktive Kredite, und nur 3,5 % befinden sich derzeit im Einziehungsprozess.
„Dies zeigt unser hohes Maß an Risikokontrolle und Anlegerschutz. Im Vergleich zu anderen Investitionsplattformen zeichnet sich PROFITUS durch außergewöhnliche Stabilität und einen verantwortungsvollen Ansatz im Finanzierungsprozess aus – auf anderen Plattformen sind die Prozentsätze verspäteter oder eingezogener Kredite oft höher oder sogar nicht offengelegt, obwohl dies durch die neue EU-Verordnung gefordert wird“, betont Miglė Grybinienė.

Projekte durchlaufen eine mehrstufige Analyse

Laut Grybinienė durchläuft jedes Projekt, das auf PROFITUS erscheint und bevor es die Investoren erreicht, ein systematisches Bewertungssystem. Der erste Filter ist der Projektmanager, der mit dem Immobilienentwickler kommuniziert und eine erste Analyse durchführt.
„Anschließend werden Finanz- und Immobilienanalysten einbezogen – ihre Aufgabe ist es, die finanziellen Kennzahlen, den Immobilienwert, den Geschäftsplan und dessen Rentabilität sowie die Erfahrung des Entwicklers im Detail zu bewerten“, erklärt die Vertreterin der Plattform.

Das Kreditkomitee trifft die endgültige Entscheidung über die Finanzierungsbedingungen und die Genehmigung des Projekts. Darüber hinaus analysiert PROFITUS auch das Verhalten der Investoren – anhand der Geschwindigkeit, mit der ein Projekt Mittel anzieht, lässt sich dessen Attraktivität und Risikoniveau bewerten.

Der Bewertungsalgorithmus umfasst die Unternehmensgeschichte, die Rentabilität des Projekts, die Anzahl der Mitarbeiter, den Immobilienwert, die Liquidität, abgeschlossene Vorverträge, Daten von „Creditinfo“ und mehr. Hypothekenverträge werden öffentlich registriert, um Transparenz zu gewährleisten und allen Käufern die Möglichkeit zu geben, die Verpfändung zu sehen. Jedem Projekt wird eine von zehn Risikobewertungen zugewiesen – die zuverlässigsten erhalten ein AAA-Rating, die risikoreichsten ein BBB-.

Erste Anzeichen aktivieren den Warnmechanismus

„Dennoch gibt es keine Tätigkeit ohne Risiko – auch die Entwicklung von Immobilien ist keine Ausnahme. Während der Arbeiten können unvorhergesehene Schwierigkeiten auftreten, die zu Rückzahlungs- oder Verzögerungsrisiken führen können“, erklärt Miglė Grybinienė.

Bei Anzeichen einer möglichen Verzögerung des Kreditnehmers wird der automatisierte Warnzyklus von PROFITUS aktiviert. Erinnerungen werden noch vor den Rückzahlungsterminen gesendet, gefolgt von Mahnungen, wiederholten Benachrichtigungen und, falls erforderlich, einer Mitteilung über die Vertragskündigung und rechtliche Schritte.

Laut der Marketingchefin hilft dieses strukturierte und im Voraus geplante Vorgehen, größere Probleme zu verhindern und fördert die Transparenz für beide Seiten – den Investor und den Kreditnehmer.

Wenn Einziehung erforderlich ist: Kontrolle in jedem Schritt

Wenn Verhandlungen mit dem Kreditnehmer keine Ergebnisse bringen, beginnt die Plattform mit dem Einziehungsprozess. In den acht Jahren ihrer Tätigkeit haben von den 1.764 von PROFITUS finanzierten Projekten nur 52 dieses Schicksal erlitten. In solchen Fällen wird das vom Kreditnehmer verpfändete Vermögen öffentlich versteigert oder direkt verkauft, und die eingezogenen Mittel werden an die Investoren verteilt, wobei zunächst die entstandenen Kosten gedeckt werden.

„Dieser Prozess wird mit Hilfe von Gerichtsvollziehern, Notaren und Anwälten gemäß streng festgelegten Schritten durchgeführt, die im offiziellen Schuldeneintreibungsdokument vorgesehen sind. Eine solche Kontrolle gewährleistet, dass Investoren selbst unter schwierigen Umständen nicht allein gelassen werden. Wie effektiv dies ist, zeigt unsere Erfahrung, bei der nicht nur Investitionen zurückgezahlt wurden, sondern Investoren auch zusätzliche Zinsen verdient haben – mehr als geplant“, sagt Miglė Grybinienė.

Wann Einziehung profitabel wird

Die Effektivität des Risikomanagements von PROFITUS wird durch konkrete Erfolgsgeschichten bestätigt. Beispielsweise erhielten Investoren eines 12-monatigen Projekts nach der Einziehung eine Rendite von 13,3 % statt der geplanten 11,4 %. In einem anderen Fall, einem 18-monatigen Projekt, wurde trotz eines Insolvenzverfahrens eine Rendite von 5,9 % erzielt, obwohl laut litauischem Recht ab dem Tag der Insolvenzerklärung die Zinsberechnung eingestellt wird.

Ein weiteres Projekt, das nur 6 Monate dauern sollte, aber um 5 Monate verzögert wurde, brachte den Investoren eine zusätzliche Rendite von 15,3 %. Diese Beispiele zeigen, wie PROFITUS in komplexen Situationen sehr vorteilhafte Ergebnisse für Investoren erzielen kann – ab dem ersten Tag der Verzögerung werden erhöhte Zinsen berechnet.

Eine Lektion für den gesamten Markt: Das Projekt „P23“

„Wir können jedoch nicht nur über Erfolge sprechen – wir haben auch einen besonderen Fall, der die rechtliche Regulierung des gesamten Marktes beeinflussen wird, da die Geschichte Gesetzeslücken aufgedeckt hat. Ich spreche vom Projekt „P23“. Im Oktober 2022, als bekannt wurde, dass gegen den Projekteigentümer strafrechtliche Ermittlungen laufen, initiierte PROFITUS sofort die Vertragskündigung. Bisher wurden über 2,248 Millionen Euro eingezogen, und weitere 0,87 Millionen befinden sich im Prozess. Bis dahin hatte der Entwickler keinen Anlass zur Sorge gegeben – er hatte mehrere Kredite pünktlich zurückgezahlt, insgesamt 5,23 Millionen Euro. In diesem Prozess hatte er jedoch vorläufige Wohnungskaufverträge vor uns verborgen. Hätte er diese Verträge vorgelegt, hätte der Kreditbewertungsalgorithmus anders reagiert.

Solche Erfahrungen, obwohl unangenehm, erhöhen unsere Erfahrung. Wir verbessern ständig den Prozess und die Regeln – wir begrenzen Vorschüsse und verlangen einen klaren Immobilienstatus in vorläufigen Verträgen. Außerdem haben wir Prozesse initiiert, um die Notwendigkeit der Registrierung vorläufiger Verträge im staatlichen Register zu betonen. Die Plattform vertritt kontinuierlich die Interessen der Investoren vor Gericht und strebt Lösungen an, die helfen, solche Situationen in Zukunft zu vermeiden“, zählt Miglė Grybinienė auf.

Gemanagtes Risiko – Grundlage des Rufs

Laut Miglė Grybinienė bedeutet Investieren über PROFITUS professionell gemanagtes Risiko, was durch fast 17 Millionen Euro an die Investoren ausgezahlte Zinsen belegt wird. Auf der Plattform gibt es keine zusätzlichen Gebühren für Investoren, sodass die gesamte Rendite bei ihnen bleibt.

„Uns ist der Erfolg beider Seiten wichtig – sowohl der Investoren als auch der Entwickler. Deshalb betrachten wir jeden Fall individuell und setzen alle Anstrengungen ein, um sowohl das Risiko zu minimieren als auch die Transparenz aller Prozesse zu gewährleisten. Selbst bei unvorhergesehenen Herausforderungen handeln wir schnell, entschlossen und offen“, betont die Marketingchefin von PROFITUS.