Miglė Grybinienė. Das Paradox auf den Bankkonten der Litauer

Das Jahr 2026 brachte den Menschen in Litauen sowohl mehr finanzielle Freiheit als auch ein eigentümliches Paradox. Durch die Reform der zweiten Säule des Rentensystems flossen Milliarden Euro zurück in die Hände der Bevölkerung, die Ersparnisse bei den Banken nahmen weiter zu, gleichzeitig näherte sich die Inflation erneut der Marke von 6 %. Wir haben mehr Geld. Die Frage ist nun: Was sollen wir damit tun?

Eine Möglichkeit liegt vielen Litauern nach wie vor besonders nahe: nichts tun. Das Geld auf dem Konto lassen, wo wir es sehen und jederzeit darauf zugreifen können. Ersparnisse verbinden wir mit Sicherheit, und diese sind wir gewohnt, sehr einfach zu beurteilen: Wenn ich keinen einzigen Euro verloren habe, dann habe ich nichts verloren.

Doch genau hier verbirgt sich eine der schwerer erkennbaren finanziellen Illusionen. Auf dem Konto kann noch genauso viel Geld liegen, obwohl sich bereits verändert hat, wie viel wir dafür kaufen können.

Daher ist es an der Zeit, kurz innezuhalten und zu betrachten, was das heute bedeutet.

Im Juli lag die jährliche Inflation in Litauen bei 5,9 %. Würde dieses Preiswachstum ein ganzes Jahr lang anhalten, würde ein Waren- und Dienstleistungskorb, der heute 10.000 Euro kostet, nach einem Jahr etwa 10.590 Euro kosten. Dieselben 10.000 Euro auf dem Konto wären nach einem Jahr nicht verschwunden, doch gemessen am heutigen Geldwert wäre ihre Kaufkraft um etwa 557 Euro geringer.

Das bedeutet keineswegs, dass man kein Geld auf dem Bankkonto halten sollte. Genau dafür ist eine finanzielle Reserve da - wenn man das Geld morgen braucht, muss es leicht zugänglich sein. Doch eine finanzielle Reserve und all unsere Ersparnisse sind nicht dasselbe.

Und hier stellt sich eine deutlich unbequemere Frage: Ab wann beginnen wir tatsächlich Geld zu verlieren, während wir versuchen, es zu schützen?

Die ersten Daten senden ein Signal

Hier liefert die Reform der zweiten Säule des Rentensystems einen interessanten Kontext. Sie ermöglicht einen Blick darauf, was wir mit Geld zu tun neigen, sobald es in unsere Hände gelangt. Im ersten Quartal des Jahres stiegen 514.000 Menschen aus der Vorsorge aus; an sie wurden rund 2,9 Mrd. Euro ausgezahlt. Der Großteil dieser Auszahlungen erreichte die Bevölkerung im April. Bereits Ende Mai hielten die litauischen Haushalte insgesamt 30,3 Mrd. Euro bei Kreditinstituten, davon entfielen fast drei Viertel - 22 Mrd. Euro - auf täglich fällige Einlagen.

Natürlich lassen diese Zahlen nicht eindeutig den Schluss zu, dass gerade die aus den Pensionsfonds entnommenen Mittel auf Bankkonten gelandet sind. Das Gesamtbild zeigt jedoch deutlich unsere finanziellen Gewohnheiten: Einen sehr großen Teil unserer Ersparnisse halten wir so, dass er sofort verfügbar ist, obwohl wir wohl kaum all dieses Geld schon morgen benötigen werden.

Einige Tausend Euro, die für eine unerwartete Autoreparatur zurückgelegt wurden, und einige Tausend Euro, die in den nächsten zehn Jahren nicht benötigt werden, sehen auf dem Konto gleich aus. Aus finanzieller Sicht sind sie es jedoch nicht. Bei den ersten ist entscheidend, dass sie verfügbar sind. Bei den zweiten wird auch die Zeit von entscheidender Bedeutung.

Was also sollten wir mit diesem Geld tun, damit es nicht an Wert verliert?

In Litauen war die Antwort auf diese Frage lange Zeit ziemlich vorhersehbar - Immobilien. Kurioserweise sind wir deutlich vorsichtiger, wenn es um Finanzinvestitionen geht, aber mutiger, wenn dieselbe Investition Wände und ein Dach hat. Dass Litauer Immobilien als Investition betrachten, zeigt auch die Statistik: Nach Angaben der Bank von Litauen werden allein in Vilnius rund 40 % der Wohnungen nicht für den eigenen Bedarf gekauft.

Der Besitz einer eigenen Immobilie mag zwar sicher und greifbar erscheinen, setzt die Hürde jedoch ziemlich hoch - dafür ist erhebliches Kapital erforderlich. Wenn der durchschnittliche Betrag, der einer Person beim Ausstieg aus der zweiten Säule des Rentensystems ausgezahlt wurde, bei rund 5.400 Euro lag und neun von zehn Auszahlungen weniger als 10.000 Euro betrugen, ist klar, dass dieses Geld für den Kauf einer Wohnung in den meisten Fällen nicht ausreichen wird.

Und hier entsteht ein Paradox: Wenn wir Investieren in erster Linie mit dem Kauf von Immobilien verbinden, kann es so erscheinen, als bliebe uns nichts anderes übrig, als weiter zu sparen. Doch während wir darauf warten, dass unsere Ersparnisse für eine solche Investition „ausreichen“, verlieren sie nach und nach an Kaufkraft.

Zumal die Grenze dessen, was heute als „ausreichender“ Betrag gilt, wesentlich relativer geworden ist. Zwischen „ich spare noch“ und „ich kann bereits investieren“ gibt es keine so klare Trennlinie mehr. Man kann auch mit kleineren Beträgen beginnen, und es gibt mehrere Möglichkeiten: Fonds, Anleihen oder Aktien. Für diejenigen, denen der Immobilienmarkt näherliegt, ist Crowdfunding eine der Möglichkeiten. Damit lassen sich mit kleineren Beträgen immobilienbezogene Geschäftsprojekte finanzieren, wobei man bereits vor der Investition den für ein konkretes Projekt angebotenen Zinssatz und die Laufzeit sehen kann.

Natürlich entscheidet jeder von uns je nach eigener Situation, wo er seine Ersparnisse aufbewahrt oder investiert. Wenn wir Geld jedoch aus Sicherheitsgründen auf dem Konto halten, zwingt uns eine Inflation von fast 6 %, diese Sicherheit etwas anders zu betrachten: Der Betrag auf dem Konto kann unverändert bleiben, doch das bedeutet noch lange nicht, dass wir nichts verlieren.

Auch nichts zu tun ist eine finanzielle Entscheidung. Und sie hat ihren Preis. Vielleicht lautet die Frage heute also anders: Was verstehen wir eigentlich unter finanzieller Sicherheit?

Link zum Artikel: https://www.lrt.lt/naujienos/verslo-pozicija/692/3033231/migle-grybiniene-paradoksas-lietuviu-saskaitose