2026-08-21 07:00:00
Investition
Bewahren Sie Ihre Ersparnisse auf einem Bankkonto auf? Eine Expertin erklärt, warum diese Entscheidung Sie teuer zu stehen kommen kann
Da die Inflation in Litauen erneut die Marke von 5 Prozent überschritten hat, spüren wir ihre Auswirkungen nicht nur beim Einkaufen und Bezahlen von Rechnungen. Steigende Preise wirken sich auch auf angesparte Ersparnisse aus – selbst wenn der Betrag auf dem Bankkonto überhaupt nicht sinkt, können wir uns dafür mit der Zeit immer weniger leisten.
Die neuesten Daten der staatlichen Datenagentur zeigen, dass die jährliche Inflation in Litauen im Juli 2026 bei 5,4 Prozent lag, während die durchschnittliche jährliche Inflation 4,5 Prozent betrug. Zum Vergleich: Nach der vorläufigen Schätzung von Eurostat lag die jährliche Inflation im Euroraum im Juli bei 2,9 Prozent. Das bedeutet, dass die Preise in Litauen derzeit deutlich schneller steigen als im Durchschnitt des Euroraums.
Miglė Grybinienė, Marketingleiterin der Investmentplattform PROFITUS, weist darauf hin, dass bei der Bewertung der Auswirkungen der Inflation nicht nur auf steigende Alltagsausgaben geschaut werden sollte. Langfristig wirkt sie sich auch direkt auf den Wert der angesparten Ersparnisse aus – selbst wenn sich der nominale Geldbetrag auf dem Konto nicht verändert, sinkt seine Kaufkraft.
„Wenn eine Person zum Beispiel 10.000 Euro besitzt und diese auf einem Konto oder in bar hält, wäre die Kaufkraft dieses Geldes bei einer durchschnittlichen jährlichen Inflation von 3 Prozent nach 10 Jahren ungefähr so hoch wie die von heute rund 7.400 Euro. Auf dem Konto würden weiterhin dieselben 10.000 Euro stehen, tatsächlich könnten wir uns dafür jedoch deutlich weniger kaufen“, erklärt M. Grybinienė.
Genau deshalb sollten langfristige Ersparnisse ihrer Ansicht nach nicht nur unter dem Gesichtspunkt der Sicherheit, sondern auch der Werterhaltung betrachtet werden. Zwar ist es wichtig, einen Teil der Mittel leicht verfügbar zu halten, doch auch das Halten sämtlicher Ersparnisse auf einem unverzinsten Konto hat langfristig seinen Preis.
Wie verdient ein Investor mit Crowdfunding?
Eine Möglichkeit, einen Teil der Ersparnisse arbeiten zu lassen, ist Crowdfunding. Dabei wird der Finanzierungsbedarf eines Unternehmens oder Projekts aus den Mitteln verschiedener privater Investoren gedeckt. Auf der Plattform PROFITUS sind solche Investitionen durch Immobilienbesicherung abgesichert.
M. Grybinienė nennt ein einfaches Beispiel: Benötigt ein Immobilienentwickler für die Umsetzung eines Projekts 500.000 Euro, muss die gesamte Summe nicht zwingend von einem einzigen Finanzierer oder einer Bank bereitgestellt werden.
„Sie kann von mehreren Hundert oder sogar noch mehr privaten Investoren aufgebracht werden – einer investiert 100 Euro, ein anderer 500 Euro und ein dritter vielleicht sogar mehrere Hunderttausend Euro“, erklärt sie.
Die Crowdfunding-Plattform wählt und bewertet in diesem Prozess die finanzierungssuchenden Projekte, stellt den Investoren Informationen darüber zur Verfügung und administriert den Investitionsprozess. Der Investor kann seinerseits ein konkretes Projekt und den Betrag auswählen, den er investieren möchte. Der Projektinhaber, der die Finanzierung erhält, verpflichtet sich wiederum, gemäß den festgelegten Bedingungen Zinsen zu zahlen und das geliehene Kapital zurückzuzahlen.
Die vom Projektinhaber gezahlten Zinsen sind die Quelle der potenziellen Rendite des Investors. Laut M. Grybinienė werden sie üblicherweise vierteljährlich gezahlt, während der verliehene Betrag am Ende der vereinbarten Laufzeit zurückgezahlt wird, die meist 12 Monate beträgt.
Sie betont jedoch, dass Crowdfunding ebenso wie andere Anlageformen mit Risiken verbunden ist und die angegebenen Zinsen daher keinen garantierten Ertrag darstellen. Der Projektinhaber kann mit der Erfüllung seiner Verpflichtungen in Verzug geraten oder in finanzielle Schwierigkeiten kommen. In diesem Fall können für überfällige Zahlungstage erhöhte Zinsen berechnet werden, und bei verspäteter Rückzahlung des Darlehens kann ein Inkassoverfahren eingeleitet werden.
Keine Alternativen, sondern unterschiedliche Anlageinstrumente
M. Grybinienė betont, dass man sich bei der Entscheidung, wo angesparte Mittel investiert werden sollen, nicht auf ein einziges Anlageinstrument beschränken sollte. Abhängig von den finanziellen Zielen und der Risikotoleranz einer Person kann ein Portfolio aus verschiedenen Anlageklassen bestehen – Einlagen, Anleihen, Aktien, Investmentfonds oder Crowdfunding. Eine solche Verteilung der Mittel ermöglicht es, Investitionen zu diversifizieren und die Abhängigkeit von der Entwicklung eines einzigen gewählten Instruments zu verringern.
Nach Ansicht von M. Grybinienė sollten diese Anlageformen nicht als miteinander konkurrierend betrachtet werden – jede von ihnen weist unterschiedliche Eigenschaften und Risikoniveaus auf und kann im Gesamtportfolio ihre eigene Rolle spielen.
„Wenn eine Person ihr Geld beispielsweise in einer Termineinlage hält, leiht sie es im Grunde der Bank und erhält dafür im Voraus festgelegte Zinsen; für Einlagen bis zu einer bestimmten Grenze gilt zudem ein Einlagensicherungssystem. Beim Investieren in Aktien wird eine Person Miteigentümerin eines Unternehmens, weshalb der Wert der Investition sowohl von den Geschäftsergebnissen des Unternehmens als auch von den Erwartungen des Marktes beeinflusst wird. Fonds ermöglichen es, mit einem einzigen Kauf in eine größere Zahl unterschiedlicher Wertpapiere zu investieren, und beim Kauf von Anleihen leiht der Investor dem Staat oder Unternehmen, das sie ausgegeben hat, Geld“, erklärt M. Grybinienė.
Beim Crowdfunding kann der Investor ein konkretes Projekt auswählen und im Voraus sehen, wofür seine Mittel verwendet werden, für welchen Zeitraum sie verliehen werden, welche Zinsen vorgesehen sind und welche Maßnahmen zur Risikominderung angewendet werden.
„Einer der Vorteile ist meiner Meinung nach genau diese Klarheit und Greifbarkeit. Für jemanden, der gerade erst mit dem Investieren beginnt, ist es manchmal leichter, ein konkretes Immobilienprojekt zu verstehen, als beispielsweise ein Aktienportfolio aus Hunderten von Unternehmen zu bewerten“, sagt M. Grybinienė.
Ein
weiteres Merkmal dieses Anlageinstruments ist der vergleichsweise geringe
Einstiegsbetrag. Auf der PROFITUS-Plattform kann ab 100 Euro investiert werden,
sodass weder für den Einstieg noch für die Verteilung der Mittel auf
verschiedene Projekte ein großes Anfangskapital erforderlich ist.
Bei der Bewertung der Rendite sollte auch das Risiko berücksichtigt werden
Es ist selbstverständlich, dass Anleger eine möglichst hohe Rendite anstreben. Bei der Bewertung verschiedener Anlagemöglichkeiten empfiehlt Grybinienė jedoch, sich zunächst nicht damit zu beschäftigen, wie viel man verdienen kann, sondern welches Risiko man eingeht und ob man dieses richtig versteht.
„Auf den Finanzmärkten gilt in der Regel das Prinzip, dass eine höhere potenzielle Rendite mit einem höheren Risiko verbunden ist. Wenn eine Anlage eine deutlich höhere Rendite bietet als eine andere, sollte man zunächst klären, für welches zusätzliche Risiko der Investor eine höhere Vergütung erhält“, sagt M. Grybinienė.
Beim Crowdfunding beginnt die Risikobewertung bereits, bevor ein Projekt den Investoren vorgestellt wird. Analysiert werden die finanzielle Situation des Projektinhabers, seine bisherige Tätigkeit und die Historie bereits umgesetzter Projekte. Außerdem werden die wirtschaftliche Tragfähigkeit des Projekts, der Wert der Immobilie, die Finanzierungsstruktur, der Eigenkapitalanteil sowie die Möglichkeiten zur Rückzahlung des Darlehens bewertet.
Ein wichtiger Kennwert bei der Bewertung eines immobilienbesicherten Darlehens ist der LTV (engl. loan-to-value) – das Verhältnis zwischen dem Darlehensbetrag und dem Wert der verpfändeten Immobilie. Vereinfacht gesagt zeigt er, welchen Anteil am Wert der verpfändeten Immobilie das Darlehen ausmacht.
Auch der Investor selbst kann das Risiko steuern
M. Grybinienė betont, dass die Diversifizierung von Crowdfunding-Investitionen eines der wichtigsten Prinzipien ist, mit denen Anleger ihr eingegangenes Risiko selbst verringern können. Investitionen können nicht nur auf verschiedene Projekte verteilt werden, sondern auch auf unterschiedliche Entwickler, Standorte, Darlehenslaufzeiten und Risikokategorien.
„Der Kern der Diversifizierung besteht darin, nicht zu versuchen, ein einziges ‚bestes‘ Projekt auszuwählen, sondern Investitionen so zu verteilen, dass die Ergebnisse eines einzelnen Projekts keinen wesentlichen Einfluss auf das gesamte Anlageportfolio haben. Wenn eine Person beispielsweise 1.000 Euro investieren möchte, könnte eine Möglichkeit darin bestehen, diesen Betrag auf zehn verschiedene Projekte zu jeweils 100 Euro zu verteilen und die Diversifizierung mit wachsendem Portfolio weiter auszubauen“, erklärt M. Grybinienė.
Womit sollte jemand beginnen, der bisher nur gespart hat?
Menschen, die bisher lediglich Ersparnisse aufgebaut haben, nun aber über das Investieren nachdenken, empfiehlt M. Grybinienė zunächst, Sparen und Investieren voneinander zu unterscheiden. Ein finanzielles Polster sei kein Teil des Anlageportfolios – es ist eine Reserve für unvorhergesehene Fälle, weshalb dieses Geld leicht und schnell verfügbar sein sollte.
In der Regel wird empfohlen, ein finanzielles Polster in Höhe von mindestens drei bis sechs Monaten der notwendigen Ausgaben aufzubauen. Der konkrete Betrag hängt jedoch von der individuellen Situation ab. Einer Person mit stabilem Einkommen und wenigen finanziellen Verpflichtungen kann eine kleinere Reserve genügen, während es für jemanden mit mehr finanziellen Verpflichtungen sinnvoll sein kann, ein größeres Polster aufzubauen – ungefähr in Höhe der Ausgaben von sechs Monaten.
Sobald die notwendige Reserve aufgebaut ist, kann laut M. Grybinienė auch mit kleinen Beträgen mit dem Investieren begonnen werden. Zu Beginn ist weniger die investierte Summe entscheidend als die Möglichkeit, sich mit dem gewählten Anlageinstrument vertraut zu machen, seine Funktionsweise und Risiken zu verstehen und schrittweise eine Investitionsroutine zu entwickeln.
„Das
Ziel der ersten Investition muss nicht unbedingt darin bestehen, den maximalen
Gewinn zu erzielen. Ihr Ziel kann darin bestehen, das Investieren zu lernen und
eine Gewohnheit zu entwickeln. Es ist besser, mit 50 oder 100 Euro zu beginnen,
die Investitionen bewusst zu diversifizieren und den Prozess zu verstehen, als
zehn Jahre auf den Moment zu warten, in dem man das Gefühl hat, ‚genug Geld‘ zu
haben, um anzufangen“, sagt Miglė Grybinienė, Marketingleiterin der
Investmentplattform PROFITUS.
