Zweitmarkt – was ist das und was ist darüber zu wissen?

Sind Sie ein Investor und überlegen, wo Sie Ihr Geld anlegen könnten? Oder suchen Sie vielleicht nach Finanzierungsmöglichkeiten? Wenn ja, haben Sie wahrscheinlich schon von den Finanzmärkten sowie den Primär- und Sekundärmärkten gehört. In diesem Artikel wird der Sekundärmarkt behandelt: Was er ist, die Gründe für die Teilnahme am Sekundärmarkt, wie Investitionen funktionieren, welche Risiken und Renditen möglich sind, wer die Teilnehmer am Finanzmarkt sind und welche Strategien es für den Sekundärmarkt gibt.

Was ist der Sekundärmarkt?

Beginnen wir zunächst mit dem Begriff. Wissen Sie, was der Sekundärmarkt ist? Es ist der Markt, auf dem Wertpapiere und andere Investitionen gehandelt werden. Zum Beispiel verkauft Unternehmen X einen Teil seiner Aktien, diese werden von Unternehmen Y gekauft, das sie entweder aufteilt oder alle an eine andere Person oder Firma P verkauft. Unternehmen Y wird dann als Teilnehmer am Sekundärmarkt betrachtet. Mit anderen Worten, P erwirbt Aktien vom Sekundärmarkt. Der Sekundärmarkt ermöglicht es Investoren, früher aus einem Geschäft auszusteigen und einen Teil oder die gesamte Investition vorzeitig zurückzuerhalten. Ein weiteres Beispiel sind Peer-to-Peer-Kreditplattformen. Ein Unternehmen, das eine Finanzierung sucht, wendet sich an eine Kreditplattform, die dann nach Investoren sucht, die bereit sind, den Kredit zu finanzieren. Auf dem Primärmarkt agieren diejenigen, die leihen wollen, und diejenigen, die verleihen wollen; auf dem Sekundärmarkt hingegen diejenigen, die ihre Forderungsrechte verkaufen möchten, und diejenigen, die diese übernehmen wollen. Dies erhöht die Liquidität von Investitionen, da Sie auf einem Sekundärmarkt Ihre Investition jederzeit verkaufen können, wenn ein Käufer verfügbar ist. Es bietet auch die Möglichkeit, Investitionen mit einem Rabatt zu erwerben, da die meisten Verkäufer schnell verkaufen wollen und daher verschiedene Rabatte anbieten.

Gründe für den Kauf und Verkauf am Sekundärmarkt

Es gibt viele Vorteile bzw. Gründe für den Kauf oder Verkauf am Sekundärmarkt. Dieser Finanzmarkt ist sowohl für Verkäufer attraktiv, die schnell ihre Verpflichtungen loswerden, ihr Portfolio früher liquidieren, für sie unrentable Investitionen entfernen und das freigewordene Geld anderweitig einsetzen oder Investitionen teurer verkaufen wollen, als auch für Käufer, die nach sicheren und bereits getesteten Investitionen suchen, die Möglichkeit, sie günstiger zu erwerben, und dabei erheblichen Gewinn erzielen möchten. Um die Gründe für den Kauf und Verkauf am Sekundärmarkt leichter zu verstehen, haben wir sie in einer Tabelle zusammengefasst:

Gründe für den Verkauf

Wunsch, bestehende Verpflichtungen loszuwerden
Ziel, das Portfolio vorzeitig zu liquidieren
Wunsch, Investitionen aus dem Portfolio zu entfernen, die für andere Investoren profitabler erscheinen als für die Verkäufer
Absicht, Investitionen teurer zu verkaufen

Gründe für den Kauf

Möglichkeit, sichere, nicht überfällige und bereits abgeschlossene Investitionen zu einem niedrigeren Preis zu erwerben
Unfähigkeit, das gewünschte Investitionsobjekt auf dem Primärmarkt zu finden
Möglichkeit, die Bonitätsgeschichte einer potenziellen Investition zu überprüfen
Fähigkeit, eine Investition zu einem niedrigeren Preis zu erwerben, als sie ursprünglich auf dem Primärmarkt bewertet wurde
Erwartung höherer Renditen durch den Kauf von notleidenden Krediten mit erheblichem Rabatt

Wie funktioniert die Investition am Sekundärmarkt?

Auf dem Sekundärmarkt handeln juristische oder natürliche Personen mit zuvor erworbenen Wertpapieren, sodass man nicht nach neuen Geschäften suchen, diese erstellen oder verwalten muss, um zu investieren. Die auf dem Sekundärmarkt verkauften Wertpapiere können sowohl teurer als auch günstiger sein als zum Zeitpunkt ihrer Ausgabe. Der Preis, zu dem Wertpapiere verkauft werden, hängt von ihrem Erfolg ab.

Natürlich hängt dies von den Finanzinstrumenten ab, aber um auf dem Sekundärmarkt für Crowdfunding zu investieren, ist es nicht erforderlich, eine große Geldsumme zu haben. Die Investition auf dem Sekundärmarkt ermöglicht es, schneller und für kürzere Zeiträume zu investieren. Teilnehmer am Finanzmarkt können auch diversifizieren, das heißt, in verschiedene Vermögenswerte gleichzeitig investieren, um das Risiko von Verlusten zu minimieren. Der Sekundärmarkt ist besonders vorteilhaft für das Portfoliomanagement aufgrund der Flexibilität, die er Investoren bietet.

Wer kann am Sekundärmarkt teilnehmen?

Normalerweise agieren drei Teilnehmergruppen am Sekundärmarkt: diejenigen, die Finanzierung suchen, diejenigen, die Finanzierer suchen, und die Finanzierer. Jeder, der Aktien, Anleihen und andere Wertpapiere, Immobilien oder andere Vermögenswerte besitzt und Investitionen sucht, kann zu denen gehören, die Finanzierung suchen oder versuchen, ihre Wertpapiere, laufenden Projekte, Aktien usw. zu verkaufen. Weitere Teilnehmer am Finanzmarkt sind Finanzinstitute: Banken, Kreditgenossenschaften, Aktiengesellschaften oder GmbHs mit einer Zahlungslizenz und andere. Die dritte Gruppe der Marktteilnehmer sind Investoren. Es gibt keine genaue Definition, wer auf dem Sekundärmarkt Investor werden kann. Jedes Institut hat seine eigenen Anforderungen. Zum Beispiel können auf profitus.lt sogar Personen unter 18 Jahren mit den erforderlichen Dokumenten Investoren werden.

Risiken und Renditen am Sekundärmarkt

Das Investitionsrisiko auf dem Sekundärmarkt unterscheidet sich im Vergleich zum Primärmarkt nicht wesentlich, da die Investitionen auf beiden Märkten ähnlich sind - eine Investition musste zuerst auf dem Primärmarkt sein, bevor sie auf dem Sekundärmarkt landen konnte.

Allerdings können sich die Größenordnungen von Risiko und Rendite je nach Markt unterscheiden.

Sekundärer Aktienmarkt: Hier werden zuvor ausgegebene Aktien weiterverkauft. Investitionen in Aktien waren schon immer riskanter, aber auch etwas ertragreicher.
Sekundärer Immobilienmarkt: Dieser umfasst den Kauf, Verkauf, die Vermietung, den Tausch, die Hypothek und andere weiterverkäufliche Transaktionen. In Immobilien auf dem Sekundärmarkt zu investieren, ist sicherer und rentabler über aktive Kredit- und Darlehensplattformen.
Sekundärer Wertpapiermarkt: Dies ist der Gesamtumfang des Weiterverkaufs von Wertpapieren, die sich bereits im Umlauf befinden. In Wertpapiere auf dem Sekundärmarkt zu investieren, ist aufgrund der höheren Liquidität der Wertpapiere vorteilhaft.
Sekundärer Wohnungsmarkt: Dies ist eine wirklich bequeme und sichere Möglichkeit, Anlageimmobilien zu erwerben, die zu einer hervorragenden Quelle für passive Einkünfte werden können.

Strategien am Sekundärmarkt

Auf dem Sekundärmarkt können Sie in verschiedene Strategien und Marktsegmente investieren. Zum Beispiel können Sie wählen, in den sekundären Aktienmarkt, den sekundären Immobilienmarkt zu investieren oder eine andere Strategie verfolgen: in Projekte mit zahlungsunfähigen Kreditnehmern investieren, in Projekte investieren, bei denen die Kreditnehmer tendenziell spät zahlen, oder Projekte kaufen, bei denen die Zinszahlungen am nächsten Tag fällig werden.

Projekte mit zahlungsunfähigen Kreditnehmern: Dies sind Projekte, bei denen die Kreditnehmer aufgrund bestimmter Schwierigkeiten zahlungsunfähig geworden sind. Durch die Investition in solche Projekte wird gehofft, dass die Kreditnehmer ihre Schwierigkeiten überwinden und die Schulden zurückzahlen, was Ihnen ermöglicht, mehr zu verdienen, da für solche Projekte erhöhte Jahreszinsen gezahlt werden.
Projekte von Kreditnehmern mit Zahlungsschwierigkeiten: Solche Projekte können oft zu einem niedrigeren Preis erworben werden. Wenn Sie ein solches Darlehen kaufen und die Zahlung des Kreditnehmers erfolgt, erhalten Sie nicht nur Zinsen, sondern auch Verzugszinsen und die Möglichkeit, das Darlehen, das rechtzeitig zurückgezahlt wird, zum Selbstkostenpreis zu verkaufen und den Rabatt als Gewinn zu verbuchen.
Kauf von Projekten, bei denen die Zahlung morgen fällig ist: Dies bedeutet, dass Sie, wenn Sie eine Schuld kaufen, deren Zahlung am nächsten Tag fällig ist, sofort den Gewinn für den gesamten Monat erhalten, obwohl Sie das Geld nur für einen Tag verliehen haben.

Aktivität von Profitus am Sekundärmarkt

Der Sekundärmarkt auf der Crowdfunding-Plattform „Profitus“ startete bereits im Jahr 2021. Seitdem war der Profitus-Sekundärmarkt sehr aktiv und bot die Möglichkeit, Ihre Investitionen durch Übertragung von Forderungen an andere Investoren zu verkaufen, bevor das Projekt abgeschlossen ist. Was bedeutet das? Stellen Sie sich vor, auf der Plattform wird ein 12-monatiges Projekt veröffentlicht, in das Sie investieren möchten. Nach 4 Monaten tritt ein unvorhergesehenes Ereignis ein und Sie benötigen das Geld. Normalerweise müssten Sie warten, bis die Investitionslaufzeit endet, aber mit dem Sekundärmarkt können Sie diese Investition an andere Investoren verkaufen und dabei einen für Sie akzeptablen Preis festlegen. Diese Art der Investition auf dem Sekundärmarkt ist sicher und sehr bequem. Derzeit ist der Sekundärmarkt auf der Profitus-Plattform vorübergehend ausgesetzt, da aufgrund der Einführung einer neuen Crowdfunding-Verordnung diese Funktionalität aktualisiert und an die neue europäische Richtlinie angepasst werden musste. Sobald der Sekundärmarkt auf der Plattform wieder aktiv ist, werden wir alle Investoren per E-Mail und auf der Plattform selbst darüber informieren.